股票场外配资再调查:有平台打出15倍杠杆揽生意

3月以来,随着A股市场企稳,曾备受争议的民间配资市场也日趋活跃。

记者了解到,目前,场外配资起始金额几百到几万元不等,一般可以配到5倍左右的规模。

据了解,按照目前民间配资公司的操作模式,多数情况下是用户先将保证金打入配资公司负责人的个人账户,然后公司再给用户一个配资账户。显然,这样的操作模式,也对平台的账户安全有所考验。

“这个行业跑路是有可能的,也有倒闭的,看你怎么筛选和判断公司了。”谈及账户安全,一位配资公司人士直言。


配资公司仍在开展业务


通过网络搜索“配资”字样,排在前面的几个搜索结果都是配资公司。记者通过咨询了解到,这些公司基本都在开展配资业务。

一家上海的配资平台在网站上明确打出了“我出钱,你炒股”、“1~5倍杠杆,最高收益50%”的广告。该公司的客服表示,该公司可以按照按天和按月两种,最高可以配到5倍,按天算的话利率0.19分,按月利率1.8~2分。该公司的操作是需要先注册会员,先充值,充入保证金和利息后再申请配资。申请之后该公司会给配资人下发交易账户,据客服介绍,最快可以在10分钟之后就下发交易账户。该公司对配资的仓位要求是创业板能占总仓位的30%,ST、当日无涨跌限制的个股不能操作。

这类配资公司的配资要求大多比较类似,只是各家的利率或者起始资金有所差异。

一家总部位于华东的一家配资平台客服表示,该公司的保证金要求最低可至几百元,也是有按天或按月计算的选择,利率有所不同。该公司按月计算的利息根据杠杆比例的不同分别在每月1~2分之间,对股票仓位的限制是“A股无限制,创业板单股不超总操盘资金的25%。”

“我们就是赚取一点利息。”一位配资公司人士表示,“你自己赚的收益都归你自己,利率和你使用资金的多少、杠杆比例以及期限都有关系。”

虽然也有公司打出了杠杆可达10倍或15倍的广告,但记者以投资人身份咨询了解到,大多数的配资公司并不会给出那么高的杠杆,目前给到一般的用户的杠杆比例最高大多在4~5倍。

不过,这相对于场内配资,杠杆依然是非常高的。

以前述华东地区配资公司为例,该公司在官网上明确列出了不同配资比例所承载的不同的警戒线。如果投足1万元保证金,按照最高1:5进行配资,用户可以获得6万元的操盘资金,账户资金余额5.7万元就是该公司的亏损警戒线,按照该公司的规定,如果资金在警戒线以下,只能平仓不能建仓,配资公司将有权把股票减仓到本金余额的6倍;而如果资金剩余5.5万元,就会触及该公司的平仓线,配资公司就有权进行平仓,若用户不想被平仓,则需要继续追加保证金。

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HOMS替代技术出现


去年,和配资一起火起来的还有HOMS等分账系统。日前,有传言称HOMS系统将重新开放,但随后恒生电子就发布公告进行否认。

据了解,在没有恒生HOMS等系统的情况下,配资公司回到了最原始的状态——人工盯仓。在这种模式下,股票配资平台基本是“只做大额的,小额的成本太高”。

前述配资公司人士表示,该公司的操作模式也是提供给用户在券商所开立的账户,用户在账户内操作和买卖股票,该公司提供出来的账户一般最少在10万元左右,并不愿意操作资金量太小的账户,因为“资金量太小的话公司并不赚钱。”

但从目前在提供配资业务的公司来看,并不是所有配资公司都只做大额的业务,数百元或数千元保证金起步要求的配资公司也不在少数。

技术的发展也给这类公司找到了新的解决方式。据《21世纪经济报道》报道,目前部分软件商已研发出独立于券商方的股票交易系统,在该类新技术的突破下,交易软件可脱离券商系统进行间接委托下单。据悉,有配资系统除可豁免信息接入外,还可实现与HOMS类似的自建账户体系,即将单一资金账户再次拆分成交易单元,供多个投资者进行交易。

对此,英科信息董事长彭主林向记者表示,“从技术上来讲这并不难实现,但目前还比较少接触到有这方面需求的配资公司,而且这种方式也并不是没有风险。”他还表示,这种系统最好是和券商直接对接,但目前来看,券商没有开放接口出来的迹象。


证监会:已对相关主体立案调查


事实上,配资业务存在已久,但引起广泛关注和较大影响则是在去年。

由于股市行情较好,去年很多普通投资人放大杠杆入市,但随后股市波动较大,很多利用杠杆入市的投资者损失惨重。此前,监管层也曾下文管理和控制场外配资。2015年7月12日,证监会正式发布了《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》,对违法配资予以清理整顿。

除了股市的波动以外,配资公司的信誉风险和道德风险也是投资者必须考虑的。去年下半年,市场上就曾出现过配资公司跑路,造成投资人损失惨重的案例,在业内引起了较大的风波。

“这个行业跑路是有可能的,也有倒闭的,看你怎么筛选和判断公司了。个人还是要多从各个方面去了解这个配资公司的情况。”前述配资公司人士表示。

对于近期配资公司业务重新开始抬头的情况,监管层也有所关注。证监会新闻发言人邓舸上周称,近期证监会在日常监测中关注到,一些新型场外配资活动有所抬头,个别场外配资机构变换手法、巧立名目,借助个人账户及新型技术手段,以“投资顾问”、“我出资,你炒股”、“虚拟买卖”等方式宣传诱导投资者参与违法证券期货业务活动。

邓舸称,证监会已按照《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》的有关要求,对相关主体立案调查,如涉嫌犯罪将及时移送公安机关。