等“深港通”真开了 再看这5条注意事项就晚了

博鳌亚洲论坛2016年年会于22日至25日在海南博鳌召开,来自世界各地的中外政要、知名学者和工商界翘楚等领域嘉宾,聚首博鳌小镇,共同探讨亚洲未来发展,传递亚洲开放、活力、思变的“亚洲声音”。24日上午,博鳌论坛开幕,李克强出席并发表了演讲。他表示,今年要择机推出深港通。

深港通将会进一步推进资本市场的国际化。市场开放度的提升对内地资本市场的投资者结构与投资风格,会有较大影响,A股估值体系的国际化与证券研究的国际化将逐步加快。一方面,深港通的推出可能带来深市股票估值的国际化,对中小板与创业板影响较大,深港两地互为稀缺的资产将会受益,而高估值的品种可能会有负面冲击;另一方面,深股通标的股份,将会以深圳主板市场成份股为主;这同时会使得市场“二八分化”行情加强,蓝筹股有望继续走强,中小板、创业板有进一步下滑的压力。短期来看,深市创业板和中小板可能承受较大的心理压力。就像沪港通开通后推动蓝筹股估值上升一样,深港通也会带动深市主板股票的上涨。


深港通是什么?深港通如何开通?


深港通是深港股票市场交易互联互通机制的简称,指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接,使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。

深港通如何开通?由于目前深港通尚未通车,用户暂时无法开通深港通购买相关股票。不过对于开通流程可借鉴沪港通相关规定作初步的了解。

开通沪股通必备条件:携带个身份证、银行卡去营业部办理开户沪港通手续费。根据沪港通业务指引,沪港通规定开户条件如下:

1、个人与机构投资开户需要50万的资金。

2、参加营业部现场考试。

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50万门槛会否降低?


按目前规定,内地股民投资港股通有50万元人民币资产限制,这也一直被市场人士认为门槛太高。

全国政协委员张华峰表示,沪港通开通初期,投资热情不及预期,香港证券界认为主因是内地投资者对港股认识不足,其次就是50万元人民币资产限制,对散户吸引力不足,因此希望深港通关于50万的资金限制取消或降低。不过,香港财经事务及库务局局长陈家强对媒体表示,“沪港通额度将加大,但50万门槛不放宽”。估计深港通门槛也不会降低。


深港通对A股有啥影响?哪些股票会纳入深港通?


英大证券经济学家李大霄介绍,深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接,使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通的股票范围会大概率参照沪港通,深港通未来首先纳入到互联互通组合的范围可能是深证100、深证300、沪深300中深圳交易所股票,以及AH同时上市的股票。


两地交易规则有何不同?


首先,交易方式上来说,A股市场上,股票买卖采取T+1的交易方式,意思是当天买进股票当天不能卖出,最早也要隔一天才能卖出。而香港则采取T+0的交易方式,股民当天买入的股份可以当天卖出。适应了快节奏交易的香港人能习惯股票资金次日到账吗?

其次,交易品种上,A股仅包括股票和基金,港股市场则包括股票、恒生期货、期权和对冲基金。纷繁复杂的交易品种也需要内地投资者仔细学习,尤其是在阅读用繁体字和传统文法写就的产品说明书时。

另外,相对于A股,香港股市并没有涨跌停牌制度,每天的涨跌幅都不受限制。遇到极端的状况,一天可以跌90%,也可以涨500%。习惯了坐过山车的境外投资者能适应A股10%的涨跌幅的停牌规则吗?

还有,香港股市不提供免费的即时信息,看股市行情要收费。通过一些财经网(博客,微博)站或一些交易软件,也能查阅到香港股市行情,但是这些行情信息都相对迟滞,习惯于A股市场交易的内地股民到了盛行T+0方式的香港股市,要看即时信息,大概就得付钱了。

最重要的是,香港股市和境外大多数证券市场一样,股票上涨时报价屏幕显示的颜色是绿色,下跌时才显示红色。所以内地股民千万不要看到满屏飘红,以为自己马上就要走上康庄大道啦。


给内地投资者哪些建议?


市场普遍认为投资港股主要有三个策略,一是A股和H股之间的套利,比如说有一些银行和工业股,港股估价比内地更便宜,可以考虑买这些便宜的东西;二是香港这边的中小盘股比A股相对便宜;第三是行业稀缺股,比如互联网股、博彩和彩票股。

交银国际洪灏认为这些都是表面的理解。他表示,以套利策略来说,比如两地市场有5%的折价,计入汇率波动和利率差异,基本上已经没有套利空间。投资者如果追捧中小盘股的话会“死得很惨”,因为有的中小盘股估值非常高,但基本没有交易,而且股价一上公司就配股,所以不建议投资者冲过来买小盘股,这真的是一个很危险的投资。至于行业稀缺股的话,A股可买的东西更多,比如军工行业、医疗保健行业和农业股,这些港股里都没有。对内地投资者来说,如果一定要买港股的话还是建议投资估值较低的蓝筹股。蓝筹股股息率比较高,分红也高,股息率普遍在3%~4%之间。