十年数据揭示:券商暴涨大概率带来股市春天

十年数据显示,券商板块单日暴涨9%以上的随后一个月,上证指数上涨概率为72.41%,涨幅超过10%的概率为34.48%。本周一,券商股板块暴涨9.98%,这是否意味着股市的“春天”到来了呢?


股市的“春天”是否到来了?


Wind数据统计显示,最近10年中券商股集体大涨,并收盘当日上涨超过9%以上有30次(包含本周一)。其中较为密集的三个时间段是2006年-2007年、2008年以及2014年年底开始至今,这也是A股三次牛市的时间段:2005年从998点启动到2007年6124点历史高位,上证综指暴涨超过5倍;2008年12月启动至2009年7月上证综指上涨1倍;2014年下半年启动至2015年年中上证综指涨幅超过1.5倍。

分析人士指出,一旦券商股出现大幅飙涨,大概率暗示市场企稳向上形成正循环,而随着市场赚钱效应的持续,热点板块有望进一步扩散,这将有助于场外资金的加速入市,借此推动行情向纵深延续,个股将迎来较好的投资时机,券商股有望同步走强。

从数据中我们发现,短期看,券商股的大涨并不能带动股指爆发。券商板块涨幅超过9%的当日,上证指数上涨概率较大,上涨的有29次,但涨幅超过4%的仅有10次;券商板块涨幅超过9%的次日,上证指数上涨概率明显下降,上涨次数下降到14次,涨幅超过4%的仅有两次,且上证综指跌幅超过5%的出现两次。

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券商股大涨与上证综指


从券商股大涨后一个月内上证综指的中线走势来看,两者相关性明显增加,且大盘上攻的概率加大。29次券商板块涨幅超过9%后的一个月内(不包括本周一),上涨综指上涨的有21次,且涨幅超过10%的有10次。2006年12月11日,当日券商板块上涨9.98%,随后一个月上证综指涨幅高达32.31%;2009年1月14日和2007年8月3日,券商股均现大涨,随后一个月上证综指涨幅均超过20%。

从上述历史数据统计来看,券商和股指同时火爆时,次日有很好的持续性,而当两者出现严重的分化时,次日表现并不会出色,但当券商集体涨停时,次日两者表现也不错。


券商股上攻能否带动A股走出一波上涨行情?


本周一券商股在利好带动下大幅上攻并涨停,股指小幅上涨的当下,次日券商和股指均出现回调。未来中期内能否带动A股走出一波上涨行情,有待时间检验。

上述人士表示,券商股的上涨逻辑其实很简单,只要市场转暖,只要有慢牛,券商的业绩预期就会好,券商股就能上涨。当市场走强后,券商股将会出现反复活跃。